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《史诗级大放水,谈谈对汇市、股市和楼市的影响》
《史诗级大放水,谈谈对汇市、股市和楼市的影响》
日本走出经济衰退用了30年,我们就比较快了,用了3天。
这次央行史诗级大放水,国内反响热烈,大A持续大涨。
本来这两天我写了一篇宏观分析的文章,但是现在粉丝多了怕被举报就不发出来了,就简单说一些吧。
1、汇率:
人民币不具备升值的条件,之前死扛7.3关键点位就是为了等美国降息,但是美国降息后目前中美利差并未缩窄,只是给了中国一定的宽松空间而已。外资持续流出的局面不会改变,外贸也是持续萎缩。这次人民币大幅升值是因为借美国降息利好,在离岸人民币市场大举抽走了流动性,然后进行拉盘,引导境内汇率升值。这种小伎俩不可能持久,最多也就6.95-6.9了。
2、股市:
我从2021年开始写mirror开始,一直强调的是A股的每一次反弹,都是最后逃跑的机会。这波政策就是让韭菜把银行里的存款都拿出来杠杆炒股,最终大概率一地鸡毛。我判断国庆后的一周是最佳离场机会,这波很难突破3300,极限也就3500。现在很多人喊着4000、5000点,不是蠢就是坏。汇金在年初借了1万亿来股市护盘,在3000点以下吃了不少筹码,这些筹码都是需要韭菜来接盘的。
3、楼市:
中国楼市最大的两波涨幅,一次是16-17年的棚改货币化和涨价去库存,房价两年翻了一倍。第二次是19-20年大放水,又至少涨了50%。从21年高点开始算,现在深圳、杭州这些杠杆炒房的城市,房价基本已经跌到16-17年水平,套了绝大部分人。上海北京稍微好点,大概在18-19年的水平。我觉得深圳、杭州至少会回到16年涨价前,而上海北京回到16-17年,才有可能企稳。
这次史诗级大放水,本质已经开始了无锚印钞。这是朱镕基94年金融改革时定下的底线,过去30年从未突破,现在经济实在太差,不得不打开潘多拉的魔盒。如果后面继续无底线放水,则汇率和股市/楼市之间,只能保一个。